Le refroidissement par air est moins coûteux parce que le moteur est fabriqué plus légèrement. Ce système a souvent un refroidissement forcé (ventilateur), car il faut beaucoup d’air pour refroidir le moteur. Le groupe électrogène est une machine stationnaire qui ne sait pas avoir de refroidissement direct comme une motocyclette par exemple.


En cas de refroidissement par eau ou par liquide, le liquide est pompé autour du moteur. Le liquide arrive finalement dans une unité avec une grande surface refroidissante (radiateur) pour refroidir. Ce cycle se répète sans interruption.
 
La capacité thermique massique de l’eau est plus haute que celle de l’air, c’est pourquoi le refroidissement par eau est généralement plus efficace que le refroidissement par air. Un désavantage du refroidissement par eau est qu’une fuite peut se produire dans les tuyaux et causer un court-circuit dans l’alternateur ou la partie électrique du groupe électrogène. Un autre désavantage du refroidissement par eau est que nous avons à faire à de grandes, lourdes et complexes installations. Les groupes refroidis par air n’ont généralement qu’un ventilateur. Un des avantages des groupes électrogènes refroidis par eau est qu’il sont plus silencieux, car le liquide sert d’isolation acoustique.